Yomoni

Yomoni a été fondée en 2015 avec une intention précise : rendre accessible à des épargnants ordinaires une gestion déléguée sérieuse, jusque-là réservée à la banque privée et à ses tickets d’entrée élevés. Le moyen retenu a été le recours systématique aux ETF, ces fonds indiciels dont les frais de gestion sont très inférieurs à ceux des fonds actifs traditionnels.

La société est une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers. Son actionnaire majoritaire est le Crédit Mutuel Arkéa, groupe bancaire mutualiste français présent au capital depuis la création, aux côtés d’investisseurs français ajoutés lors des tours suivants, dont Financière de l’Échiquier. Cette structure la place clairement du côté des capitaux français, sans le tour de table international qui caractérise beaucoup de fintechs comparables.

L’offre s’articule autour d’enveloppes de droit français : assurance vie, plan d’épargne en actions et plan d’épargne retraite, accessibles à partir de 1 000 euros. C’est une différence de nature avec les plateformes étrangères de courtage. Ces enveloppes portent une fiscalité avantageuse en contrepartie d’une durée de détention, et récompensent donc exactement le comportement inverse de celui qu’encourage une application de trading.

Le principe du mandat mérite d’être compris : l’épargnant définit un horizon et une tolérance au risque, puis délègue les arbitrages. Il ne consulte pas son portefeuille quotidiennement et ne prend pas de décision sous le coup de l’actualité, ce qui constitue en pratique l’un des principaux facteurs de performance sur longue période.

La réserve porte sur les frais. Avec un total autour de 1,6 % par an, la gestion pilotée coûte davantage qu’un portefeuille d’ETF construit et suivi soi-même chez un courtier à bas coûts. Cet écart rémunère la délégation, l’enveloppe et l’accompagnement. Il est justifié pour qui ne souhaite pas s’occuper de ses arbitrages, discutable pour un investisseur autonome. La note de ressources est par ailleurs abaissée pour une raison distincte : les portefeuilles reposent sur des ETF européens de type UCITS, dont une partie seulement est gérée par des sociétés françaises comme Amundi.